雷递网 雷建平 3月12日

广州广合科技股份有限公司（简称：“广合科技”，股票代码：“1989”）日前开启招股，准备2026年3月20日（周五）在港股上市。

广合科技基石投资者永诀为CPE、源峰财富束缚及国泰君安投资（就源峰场外掉期而言）、上海景林及中信证券外洋老本束缚有限公司（就中信证券背对背总讲演掉期及中信证券客户总讲演掉期而言）、香港景林、UBS AM Singapore、惠理、Eastspring、GBAHIL、MY Asian、霸菱、全球东说念主寿、工银答理，一共认购1.9亿好意思元。

其中，CPE认购1590万好意思元，源峰财富束缚及国泰君安投资（就源峰场外掉期而言）认购1410万好意思元，上海景林及中信证券外洋老本束缚有限公司（就中信证券背对背总讲演掉期及中信证券客户总讲演掉期而言）认购82万好意思元，香港景林认购2918万好意思元，UBS AM Singapore、惠理永诀认购3000万好意思元，Eastspring、GBAHIL永诀认购1500万好意思元，MY Asian、霸菱、全球东说念主寿、工银答理永诀认购1000万好意思元。

广合科技拟全球发售4600万股，最高发售价71.88港元，募资总和为33.06亿港元，募资净额31.75亿港元。

广合科技募资用途为用于扩建及升级公司在广州基地的分娩活动，尤其是HDIPCB的产能；用于公司的泰国基地二期；用于擢升公司在开发材料本领、更始分娩工艺及产物开发方面的研发才气；用作营运资金及一般企业用途；用于寻求与公司业务互补及相宜公司发展策略的计谋和洽伙伴关係、投资或收购面容。

广合科技2024年4月已在深交所上市，其时刊行4230万股，雅博体育app中国官网入口刊行价17.43元，募资7.37亿元。一朝在港股上市，广合科技将造成“A+H”股的模式。

前9个月营收38.35亿 净利7.24亿

广合科技开导于2002年6月，公司总部位于广州市黄埔开发区，分娩基田主要分散在广东广州和湖北黄石。

广合科技勤劳于于高端PCB制造，产物主要欺诈于数据中心、云缱绻、工业互联网、东说念主工智能、5G通信、汽车电子、安防和打印等结尾领域。

招股书透露，广合科技2022年、2023年、2024年营收永诀为24.1亿元、26.78亿元、37.34亿元；毛利永诀为6.29亿元、8.92亿元、12.46亿元；毛利率永诀为26.1%、33.3%、33.4%。

广合科技2022年、2023年、2024年年内利润永诀为2.8亿元、4.15亿元、6.8亿元，AG游戏官网年内利润率永诀为11.6%、15.5%、18.2%。

广合科技2022年、2023年、2024年EBITDA永诀为4.67亿、6.79亿元、9.55亿元。

广合科技2025年前9个月营收为38.35亿元，同比增长43%；净利为7.24亿元，同比增长47%；扣非后净利为7亿元，同比增长46.71%。

其中，广合科技2025年第三季度营收14.1亿元，同比增长44.64%；净利为2.32亿元，同比增长34%；扣非后净利为2.26亿元，同比增长44.5%。

广合科技股瞻望2025年净利为9.8亿到10.2亿元，较上年同时的6.76亿元增长44.95%到50.87%；瞻望扣非后净利为9.75亿元到10亿元，较上年同时的6.78亿元增长43.73%到48.16%。

肖红星、刘锦婵夫人限制53.8%股权

广合科技施行董事永诀为肖红星、曾红女士、彭镜辉；非施行董事为刘锦婵女士，孤独非施行董事永诀为陈丽梅女士、李莹女士、施凌博士。

放置2025年9月30日，臻蕴投资捏股为40.25%，广谐投资捏股10.17%，广财投资、广生投资永诀捏股为6.78%，香港中央结算有限公司捏股为3.75%，长江证券改进投资（湖北）有限公司捏股为2.48%；

放置2025年9月30日，广合科技股权结构

广东粤科创业投资束缚有限公司－广东粤科振粤一号股权投资结伴企业（有限结伴）捏股1.48%，柳嘉鸿捏股1.36%，国投（广东）创业投资束缚有限公司－国投（广东）科技后果蜕变创业投资基金结伴企业（有限结伴）捏股1.28%，宁波丽金股权投资结伴企业（有限结伴）捏股1.08%。

广合科技内容限制东说念主肖红星、刘锦婵夫人永诀捏有臻蕴投资 99.90%、0.10%的股权；肖红星为广生投资、广财投资的等闲结伴东说念主，永诀捏有广生投资、广财投资 10%的出资份额；刘锦婵为广生投资、广财投资的有限结伴东说念主，永诀捏有广生投资、广财投资26.01%、51.04%的出资份额；

肖红星、刘锦婵夫人一共限制公司53.8%股权。