记者丨崔爱静 黎雨辰

剪辑丨姜诗蔷 巫燕玲

3月13日，证监会讲求发布新改造的《公开召募证券投资基金信息表露内容与步骤准则第2号—依期论述的内容与步骤》（以下简称《准则》）。

同日，基金业协会发布《证券投资基金信息表露XBRL模板（以下简称《XBRL模板》）。两份文献均自2026年5月1日起实施。

据悉，《准则》是公募基金信息表露的范例性文献，共3章36条，主要从整合依期论述表露轨制、明确不同论述表露重心、落实上位法要求、明校服息表露自律措置主体等四方面进行改造。

相较于过往功令，调节后的公募信披新规，最大看点在于：缩小短期事迹表露要求，新增中弥远事迹表露要求。基金措置东说念主在年报、半年报、季报中，无需重新表露昔日1个月的短期事迹；边幅全非，需要新增表露家具昔日7年、10年的中弥远事迹情况。

与此同期，关于主动措置的股票和搀杂型家具，投资者盈利占比、换手率等筹商也被纳入了表露范畴。

《XBRL模板》同步要求基金措置东说念主同步表露股票换手率、弥远事迹、盈利投资者占比等有关信息。

新增昔日7年、10年中弥远事迹表露要求

事迹考查与表露短期化，被视为制约机构践行弥远价值投资的遑急原因之一。这次《准则》改造的最大亮点即针关于此——用中弥远事迹表露要求，取代短期事迹表露要求。

按照既往轨则，基金措置东说念主需要在年报、半年报、季报中表露昔日1个月的短期事迹。如今，这一月度短期事迹无需重新表露。边幅全非，基金措置东说念主需要新增表露家具昔日7年、10年的中弥远事迹。

这一调节旨在指导行业愈加贯注“弥远投资、价值投资”理念，解脱对短期收益的过度关心。

同期，新规要求基金措置东说念主在年报、半年报中表露昔日一年主动措置的股票型和搀杂型基金盈利投资者占比情况，鼓舞行业愈加敬爱投资者骨子利益，切实晋升投资者获取感。

引入换手率表露要求

将股票换手率纳入信披范畴，是这次《功令》改造的第二大亮点。

针对面前部分主动措置的股票型、搀杂型基金存在股票换手率较高的问题，本次改造在监管导朝上愈加偏重晋升投资作为厚实性。此前，有市集声息称：高换手率有悖于价值投资、弥远投资理念，可能导致投资者弥远收益欠安。

为此，基金业协会在《证券投资基金信息表露XBRL模板》（以下简称《XBRL模板》）中要求基金措置东说念主在年报中表露论述期内有关家具的股票换手率数据。

此举旨在强化投资作为厚实性的信息揭示，督促基金措置东说念主、基金司理造成愈加审慎、感性的投资不雅念，纠治过于激进的投资作为，指导行业回来“弥远投资、价值投资”本源。

信披功令体系“化零为整”

本次改造的另一个特色是将现行的年报、半年报和季报三个范例性文献进行系统整合。

具体而言，AG庄闲游戏官网首页新《准则》将《证券投资基金信息表露内容与步骤准则》第2号（年报）、3号（半年报）、4号（季报）磨灭为一个范例性文献，并凭据千般型依期论述的性情，保留相应的个性化表露要求。同期，凭据上位法轨则和行业最新执行，更新了千般型依期论述的信披内容与步骤要求。

值得在意的是，新《准则》明确将《XBRL模板》的层级由“范例性文献”调节为“基金业协会自律功令”。

改造完成后，将造成“部门规矩+范例性文献+自律功令”的依期论述信息表露功令体系，在保抓功令简明性和泰斗性的基础上，进一步增强生动性和适宜性。

此外，本次改造删除了大齐重迭的信披内容，旨在缩小行业机构职守，晋升信息表露质料。

公募信披质料迈上新台阶

昨年5月，证监会讲求发布《鼓舞公募基金高质料发展作为有计算》，提议要概括展示家具中弥远事迹、事迹相比基准对比、投资者盈亏情况等信息。

此前1月30日，为落实《鼓舞公募基金高质料发展作为有计算》，加强行业透明度建筑，切实保护基金份额抓有东说念主正当职权，证监会曾就这次《准则》向社会公开征求主张。

记者在意到，对比征求主张稿，《准则》讲求发布稿全体结构和内容变化不大，主要为个别翰墨表述调节。如:在明确基金业协会制定可拓展交易论述谈话(XBRL)模板的条目中，制定依据从“《准则》以及信息表露举止”，调节为“《信披主义》、《准则》以及信息表露举止情况”;“置备义务”调节为“信息置备义务”等。

从《准则》内容调节情况，以及征求主张技巧市集各方筹议情况看，市集对这次功令改造评价全体积极正面，以为《准则》改造是落实《鼓舞公募基金高质料发展作为有计算》(以下简称《作为有计算》)中“加强透明度建筑”的一项遑急举措。

有业内不雅点指出，《准则》的出台与实施，将鼓舞公募基金信息表露在尺度化、透明化上取得进一步晋升，不仅是公募基金行业基础轨制建筑的深刻体现，也将为行业的弥远高质料发展奠定坚实基础。

SFC

出品丨21财经客户端 21世纪经济报说念

微信统筹丨江佩霞 剪辑丨张嘉钰

21君荐读